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嘉实环保低碳股票型证券投资基金2019年半年度报

发布时间:2019-09-10

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 23 日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................13

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....13

  5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............13

  7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................36

  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............38

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........39

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........39

  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............39

  8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................40

  业绩比较基准 中证内地低碳经济主题指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20%

  基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

  扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述基金

  业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  (3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  注:本基金业绩比较基准为:中证内地低碳经济主题指数收益率× 80%+中证综合债券指数收益率×

  中证内地低碳经济主题指数是由中证指数有限公司编制,从沪深 A 股中挑选日均总市值较高

  的 50 只低碳经济主题公司股票组成样本股,具备市场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制

  方法透明等特点。它能够反映在中国内地上市的低碳经济类公司股票的整体走势,适合作为本基

  金股票投资业绩比较基准。而中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、

  企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数。能够反映债券市场总体走势,适合作为本基金

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

  图:嘉实环保低碳股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  注: 按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结

  束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约定。

  本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于 1999 年 3 月 25 日,是经中国证监会批准设

  立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司。公司注册地上海,公司总部设在北京,

  在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得首批全

  截止 2019 年 6 月 30 日,基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金、 154 只开放式证券投

  资基金,具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉

  实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接(LOF)、嘉实超短债

  债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)混合、嘉实研究精选混合、嘉

  实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数(LOF)、嘉实稳固收益债

  券、嘉实价值优势混合、嘉实 H 股指数(QDII)、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实

  领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)、

  嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、

  嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产(QDII)、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实纯

  债债券、嘉实中证中期企业债指数(LOF)、 嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证

  500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、

  嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票(QDII)、嘉实丰益策略定期债券、

  嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理

  财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证

  主要消费 ETF、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券 A/E、嘉实

  医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策

  略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实

  事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混

  合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股

  票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混

  合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债

  券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合(LOF)、嘉实成长增

  强混合、嘉实策略优选混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业

  产业股票、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、

  嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和混合、嘉实新添华定

  期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油

  (QDII-LOF)、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF、嘉实稳华纯债债

  券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、

  嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两

  年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合(FOF)、嘉

  实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量

  化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售

  混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉实致盈债券、嘉实恒生

  港股通新经济指数( LOF)、嘉实中短债债券、嘉实致享纯债债券、嘉实互通精选股票、嘉实互

  融精选股票、嘉实养老 2040 混合( FOF)、嘉实消费精选股票、嘉实新添元定期混合、嘉实

  中债 1-3 政金债指数、嘉实养老 2050 混合(FOF)、嘉实长青竞争优势股票、嘉实科技创新混合、

  嘉实基本面 50ETF、嘉实稳联纯债债券、嘉实汇达中短债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混

  合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时,基金管理人还管理多个全国社保基金、企业年金、

  注:(1)基金经理的任职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会

  报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉

  实环保低碳股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽

  责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本

  基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

  公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资

  建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

  严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进

  报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单

  边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 4 次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其

  上半年国内经济呈现前高后低的现象,一季度经济逐步改善后,二季度经济数据逐月回落,

  整体经济下行的压力在增大。随着各项数据的逐步回落,经济复苏放缓的可能性在增强。中期,

  我们仍然看好经济逐步企稳。但是短期复苏提前的可能性在减小。而随着经济的放缓,流动性预

  计会重新回归到中性偏宽松的环境。季度末, G20 会议上中美两国元首重启贸易谈判,但是达成

  最终的协定仍然需要时间。目前看地产的下滑预计会持续到三季度,而汽车经历了国五国六的切

  换,行业库存基本去化,有望走出历史底部。如果后续专项债发行超预期,基建有可能进一步改

  二季度各项事件都刺激风险偏好的回落,整体二季度相对表现较好的是以食品饮料、家电和

  金融等行业,传媒、钢铁、建筑、纺织服装、电力设备、电子、计算机和地产等板块都有不同程

  度的回撤。整体市场反应的更多是风险偏好的收敛而非景气驱动。随着一季度部分成长类板块的

  调整,越来越多的行业的估值水平重新具备吸引力,随着中美贸易战阶段性改善和流动性的改善,

  市场的风险偏好有望重新提升。部分行业景气预计下半年将继续改善,同时估值处于历史的底部

  区域,后续仍然存在结构性机会。具体到环保行业,专项债发行等工具预计将进一步改善行业的

  资金状况,有利于环保产业继续改善。而光伏产业在三季度将逐步完成国内市场的电站指标配置,

  国内市场也将启动,景气将继续强化。电动车在经历了汽车行业的调整和补贴调整的冲击之后,

  随着年底旺季的到来将逐步回暖。而下半年全球整车厂集体加速量产电动汽车将启动智能汽车的

  二季度市场出现回撤,经济数据也开始走弱,我们继续配置基于 ROE-DCF 框架选出的新能源、

  截至本报告期末本基金份额净值为 1.303 元;本报告期基金份额净值增长率为 25.29%,业绩

  立足目前时间点展望下半年,随着经济的继续回落,对于经济对冲政策的预期在逐步升温,

  但是经济的筑底仍然需要时间来完成。随着专项债等政策的推进,基建有望逐步抬升,对冲一部

  分地产产业链的下滑风险。随着库存的出清和流动性改善,汽车行业也有望走出底部区域。但是

  下半年经济仍然存在挑战。中美贸易战阶段性缓和创造了难得的时间窗口,但是仍然没有最终落

  定。而高收入阶层的税收累进制推行,仍然会给下半年带来不小的可支配收入同比下行风险。流

  动性目前已经比较充裕,但是仍然存在信用分层的压力, 增加了经济的不稳定性风险。而随着

  基建的复苏,环保行业有望逐步开始复苏。新能源汽车在 19 年下半年将是值得记住的时刻,全球

  主要整车集团的旗舰电动车型将在未来一年陆续量产,自动驾驶的发展也在提速。全球汽车电动

  化智能化的浪潮已经逐步开启,智能汽车会成为未来 5G 流量爆发背景下智能化的核心。电动车需

  求将逐步从历史底部复苏,随着行业格局的寡头化,行业将迎来全产业 ROE 的系统性修复。而太

  阳能行业和风电行业将进入国内装机的旺季,供需将进一步紧张,促进行业的景气持续抬升。

  资本市场随着刚兑打破,权益资产的定价有望更加合理,在所有资产中的吸引力继续提升,

  有利于资金向权益市场流入。而流动性的相对宽松和科创板的启动都将有利于风险偏好的恢复,

  结构性机会将越来越多。而在行业选择上,随着中报披露,一批代表这中国未来希望的新兴产业

  已经在逐步兑现景气的提升。而中美贸易战也在给国民不断的教育什么是中国未来发展的关键和

  核心。我们看好新能源、新能源汽车、 5G 和人工智能等核心产业逐步启动带动中长期经济的转型

  我们预计经济将逐步筑底,部分后周期行业的景气下行将越来越多,但是前期见底的行业复

  苏也将临近。从目前中报的预告看,基于 ROE-DCF 框架筛选的景气触底行业在逐步增多,同时市

  场经历二季度的回调之后,越来越多的行业估值水平吸引力也在提升。我们下半年将继续配置新

  报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以

  及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金

  份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年

  本基金管理人设立估值专业委员会,委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门

  负责人组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能

  力和相关工作经历。报告期内,固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员,基金经理参

  加估值专业委员会会议,但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利

  益冲突; 与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公

  司,中央国债登记结算公司,中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。

  根据本基金基金合同(十六(三)基金收益分配原则)约定,报告期内本基金未实施利润分

  在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金

  法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—嘉实基金管理

  有限公司 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和

  必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本托管人认为,嘉实基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额

  申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行

  为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按

  本托管人认为,嘉实基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办

  法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、

  净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损

  嘉实环保低碳股票型证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理委员会(以下简

  称“中国证监会” )证监许可[2015]1385 号《关于准予嘉实环保低碳股票型证券投资基金注册的

  批复》核准,由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实环保低

  碳股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次

  设立募集不包括认购资金利息共募集 1,746,745,166.02 元,业经普华永道中天会计师事务所(特

  殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 1355 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《嘉实

  环保低碳股票型证券投资基金基金合同》于 2015 年 12 月 30 日正式生效,基金合同生效日的基金

  基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实环保低碳股票型证券投资基金基金合同》

  的有关规定,本基金投资于依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许

  基金投资的其他金融工具。具体包括:股票(包含中小板、创业板及其他依法发行上市的股票),

  股指期货、权证,债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、

  可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等)、资产

  支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金,以及法律法规或中国证监会允许基

  金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为:股票资产

  占基金资产的比例为 80%-95%,投资于环保低碳产业相关的股票占非现金资产的比例不低于 80%;

  在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券

  不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;股指期货、

  权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为:中

  证内地低碳经济主题指数收益率× 80% + 中证综合债券指数收益率× 20%。

  本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本

  准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则” )、中国证监会颁布的《证券投

  资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称

  “中国基金业协会” )颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实环保低碳股票型证券投资

  基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

  [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

  [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36

  号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开

  营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的

  补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通

  知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于

  资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税

  (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管

  产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率

  缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税

  的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府

  债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以

  2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让

  2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017

  年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利

  (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

  20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)

  的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按

  50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售

  股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前

  取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人

  (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额

  本期末(2019 年 6 月 30 日),本基金未持有衍生金融资产/负债。

  本期末(2019 年 6 月 30 日),本基金未持有买入返售金融资产。

  本期末(2019 年 6 月 30 日),本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。

  本期末(2019 年 6 月 30 日),本基金无其他资产(其他应收款、待摊费用等)。

  6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计

  提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×

  注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计

  至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。

  月 30 日),本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  年 6 月 30 日),基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

  6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本期末(2019 年 6 月 30 日)及上年度末(2018 年 12 月 31 日),其他关联方未持有本基金。

  注:1、以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期,最终日期以上市公司公告为准。

  2、基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开

  发行股份,所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减

  持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股

  份实施细则》,本基金持有的上市公司非公开发行股份,自股份解除限售之日起 12 个月内,通过

  集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%;采取集中竞价交易方

  式的,在任意连续 90 日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%;采取大宗交易方式的,

  3、本基金于 2018 年 4 月 20 日参与认购韵达控股股份有限公司(简称“韵达股份” )非公开发

  行股票。韵达股份于 2018 年 8 月 16 日实施 2017 年度利润分配方案,每 10 股派 2.38 元人民币现

  金,同时每 10 股转增 3 股。韵达股份于 2019 年 6 月 12 日实施 2018 年度利润分配方案,每 10

  本期末(2019 年 6 月 30 日),本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

  本期末(2019 年 6 月 30 日) ,本基金无银行间市场债券正回购余额。

  本期末(2019 年 6 月 30 日),本基金无交易所市场债券正回购余额。

  本基金为股票型证券投资基金,属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期

  风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金投资的金融工具主要包括股

  票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主

  要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是主要

  投资于环保低碳产业相关的股票,把握中国经济转型升级的投资机遇,在严格控制风险的前提下,

  力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构

  与内部控制体系,公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下

  设风险控制与内审委员会,负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况,充

  为了有效控制基金运作和管理中存在的风险,本基金的基金管理人设立风险控制委员会,由

  公司总经理、督察长以及部门总监组成,负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险,并提出

  本基金的基金管理人设立督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制

  制度的执行情况进行监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核

  部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。

  公司管理层重视和支持监察稽核工作,并保证监察稽核部的独立性和权威性,配备了充足合格的

  监察稽核人员,明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为

  所在部门的风险控制第一责任人,对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在

  本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

  估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风

  险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工

  具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,

  及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人

  基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。

  基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清

  算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

  本基金债券投资、资产支持证券投资、同业存单投资的信用评级情况按《中国人民银行信用

  本报告期末(2019 年 6 月 30 日)及上年度末(2018 年 12 月 31 日),本基金未持有按短期信用评

  本报告期末(2019 年 6 月 30 日)及上年度末(2018 年 12 月 31 日),本基金未持有按短期信用评

  本报告期末(2019 年 6 月 30 日)及上年度末(2018 年 12 月 31 日),本基金未持有按短期信用评

  注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定

  的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票

  本报告期末(2019 年 6 月 30 日)及上年度末(2018 年 12 月 31 日),本基金未持有按长期信用评

  本报告期末(2019 年 6 月 30 日)及上年度末(2018 年 12 月 31 日),本基金未持有按长期信用评

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性

  风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资

  品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进

  行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金

  管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放

  于本报告期末,除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息

  (该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计

  息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

  《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性

  风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品

  种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%。本基金管理人管理的

  全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%。本基金管理人管理的全部开放式基金

  持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 15%。本基金主动投资

  本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评

  估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注

  6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能以合理价格适时

  变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿

  透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,

  以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

  的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:

  根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允

  价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

  综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

  性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面

  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的

  本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现

  金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示:

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

  于2019年6月30日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为1.97% (2018

  年 12 月 31 日: 1.57%)。因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018 年 12 月 31

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

  外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交

  易的股票、债券及基金,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事

  本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏

  观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单

  个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金

  管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应

  本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置,通过投资组合的分散化降

  低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最

  于本报告期末,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易

  不活跃)、或属于非公开发行等情况,基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间

  及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入

  值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  于本报告期末,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末:

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例

  序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

  序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

  注:7.4.1 项“买入金额”、 7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收入”

  均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一

  2019 年 2 月 2 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,香港管家婆彩图,自 2019

  年 2 月 2 日起邵健先生不再担任公司副总经理,专注于专户产品的投资管理工作。

  2019 年 6 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,李松

  2019 年 6 月 12 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公

  2019 年 1 月,中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。

  2019 年 4 月,中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。

  报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所,会计师事务所为普华永道中天会计师事务

  注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商

  (4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场

  基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商

  (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可

  投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话

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